В четверг, 2 мая, цены на медь в Лондоне продолжили снижение на фоне мнений, что рост котировок до 2-летних максимумов базировался на спекулятивной активности, тогда как реальный спрос на медь в КНР слабый. Трехмесячный контракт на металл на LME подешевел на 1,2%, до $9782 за т, после выхода на отметку $10208 за т во вторник. "Можно задать вопрос, а не слишком ли быстро мы взлетели, - отметил глава отдела стратегий сырьевого рынка Saxo Bank Оле Хансен. - Я придерживаюсь сбалансированного взгляда. Мне нравится долгосрочный прогноз, но, базируясь на фактическом спросе, мы можем увидеть риски консолидации и даже коррекции вниз ценового тренда". Г-н Хансен указывает на такие сигналы слабости китайского рынка, как уровень яншаньской премии к цене меди, отражающей спрос на импортируемый в КНР "красный металл". На минувшей неделе данная надбавка упала до нуля с $42,5 по состоянию на начало апреля.
      Опубликованные в прошедший вторник данные свидетельствуют о замедлении роста в апреле в китайских секторах производства и услуг, что указывает на потерю импульса китайской экономикой.
      Вместе с тем китайские производители меди планируют экспортировать до 100 тыс. т металла - самый большой объем за 12 лет, с целью охладить ценовое ралли, которое негативно отразилось на портфеле заказов компаний, отмечают в Reuters.
      Г-н Хансен также отметил, что откат цен может создать эффект "снежного кома", вызвав распродажи у инвестфондов. "Большим вопросом является, отойдем ли мы к уровням, когда активные и агрессивные инвесторы занервничают", - констатирует г-н Хансен.
      Цены на алюминий на LME снизились на 1%, до $2552,5 за т. Запасы алюминия на складах биржи выросли на 88625 т, что, по мнению трейдеров, связано с недавно введенными США и Великобританией санкциями в отношении российского металла.
      На утренних торгах пятницы, 3 мая, цены на медь выросли на фоне ослабевшего доллара, однако по итогам недели они снизились на волне избегания рисков инвесторами и ввиду праздничных дней в КНР.
      "Цена меди зафиксировалась ниже отметки $10000 за т, тестируя уровень поддержки $9790 за т. Проседание котировок ниже этого порогового значения может привести к дальнейшей ценовой коррекции, - полагают аналитики Sucden Financial. - После открытия китайских рынков после праздников (6 мая), как мы полагаем, стратегия инвесторов по избеганию риска может даже усилить ценовой откат".
      По итогам недели все цветные металлы, за исключением цинка, демонстрируют снижение котировок. Так, медь подешевела на за неделю на 1,7%, стоимость алюминия снизилась на 1,6% по итогам 5 дней торгов. Никель подешевел на 1,8%, трехмесячный контракт на свинец снизился на 0,8%, олово с поставкой через 3 месяца подешевело на 4,2%.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:44 моск.вр. 03.05.2024 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2499 за т, медь — $9715 за т, свинец — $2149.5 за т, никель — $18732 за т, олово — $31700 за т, цинк — $2887.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2534 за т, медь — $9838 за т, свинец — $2193 за т, никель — $18915 за т, олово — $31575 за т, цинк — $2913 за т;
      на ShFE: торгов нет;
      на NYMEX (поставка май 2024 г.): медь — $9987 за т;
      на NYMEX (поставка август 2024 г.): медь — $9943 за т.

      За апрель текущего года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 9,1 пункта(+0,92%).
      Напомним, что по итогам марта этот показатель поднялся на 20 пунктов(+2,07%),  февраля - на 13,19 пункта(+1,38%), а января  -на 12,51 пункта (+1,34%).
       При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура (А3, 35ГС,А500С, 10х11700), балка (Б1, 30х12000), круг (A-I (A240),12х11700), х/к (08пс 1,5х1250х2500), г/к (Ст3..,3х1250х2500) и оцинкованный плоский прокат(0,8пс 0,55х1000х2000, 0,55x1250x2500 ), уголок ( Ст3сп, 63х6х9000), швеллер (Ст3сп, 10х11700), а также ВГП ( Ст2-3сп/пс-5,40х3,5х8000(10000-11000)) и э/с трубы (Ст3пс/сп,89х3х10000).
       За апрель цены выросли у всех учитываемых видов продукции.
       Самое значительное повышение цены - у арматуры (+1,94%). Наименьший рост - у х/к плоского проката (+ 0,04%).
       Более подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

Согласно обновленному прогнозу ICSG, потребление рафинированной меди вырастет по отношению к 2023 г. на 2%, тогда как прогноз от октября минувшего года предполагал рост потребления металла на 2,7%. На 2025 г. прогнозируется рост показателя на 2,5%. Вместе с тем отмечается расхождение общемирового и китайского трендов. По прогнозу группы, рост потребления меди в КНР замедлится с 2% до 1,6% в 2025 г. Тогда как рост показателя в странах за пределами Китая ускорится с 2,4% до 3,8% благодаря запуску новых мощностей по выпуску медных полуфабрикатов, в частности в Индии. Комментаторы отмечают, что, хотя ICSG подчеркивает позитивные долгосрочные перспективы спроса на медь благодаря энергетическому переходу, однако их сложно увидеть в умеренных прогнозах по спросу ICSG на текущий и следующий годы.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51EC

      За период c 26 апреля по 2 мая 2024 года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ прибавил 3,62 пункта (+0,36%).
       За предыдущий период этот показатель поднялся на 3,46 пункта (+0,35%), а еще периодом ранее - на 1,74 пункта (+0,18%).
       При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура(А3, 35ГС,А500С, 10х11700), балка(Б1, 30х12000), круг(A-I (A240),12х11700), х/к(08пс 1,5х1250х2500), г/к (Ст3..,3х1250х2500) и оцинкованный плоский прокат(0,8пс 0,55х1000х2000, 0,55x1250x2500 ), уголок( Ст3сп, 63х6х9000), швеллер(Ст3сп, 10х11700), а также ВГП( Ст2-3сп/пс-5,40х3,5х8000(10000-11000)) и э/с трубы(Ст3пс/сп,89х3х10000).
       Цены выросли у 9-ти учитываемых видов проката. Более всего они поднялись на э/с трубу(+0,9%). Наименьший рост - у х/к плоского проката(+0,15%). Цены на круг остались без изменения.
       Подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

      В подмосковных Люберцах ООО ПК «Альфа Групп» планирует модернизировать производство алюминиевого сплава. Обеспечить закупку оборудования и его подготовку для серийного производства позволит льготный заем Фонда развития промышленности Московской области, сообщает пресс-служба Министерства инвестиций, промышленности и науки Подмосковья.
      «Инвестиции в проект составляют 26,6 млн рублей. Из них 18,6 млн рублей, почти 70% от общей суммы, инвестор получит в виде льготного займа от Фонда развития промышленности Подмосковья по программе «Приобретение оборудования». На предприятии дополнительно будет создано около 10 рабочих мест. Новое оборудование позволит сократить потери при выплавке на 10%, что в свою очередь обеспечит увеличение производства алюминиевого сплава без увеличения объемов закупки сырья», — рассказала заместитель председателя правительства — министр инвестиций, промышленности и науки Московской области Екатерина Зиновьева.
      ООО ПК «Альфа Групп» специализируется на производстве алюминиевой продукции. Предприятие представляет собой комплекс металлургических производств, предназначенных для изготовления вторичного алюминия в виде первичных форм — чушек, пирамидок, гранул, а также алюминиевого проката — алюминиевой катанки. 

      Как сообщает агентство Reuters, ArcelorMittal, второй по величине производитель стали в мире в четверг сообщил о прибыли за первый квартал, превзошедшей ожидания аналитиков, и подтвердил, что ожидает, что мировой спрос на сталь за пределами Китая увеличится в этом году на 3-4%.
      Базирующаяся в Люксембурге компания заявила, что ее основная прибыль (EBITDA) за первый квартал составила $1,96 млрд, что выше среднего прогноза опроса компании в $1,81 млрд, но ниже $2,14 млрд, сообщенных годом ранее.
      Прибыль была в основном обусловлена улучшением результатов в Северной Америке, Бразилии, Европе, Индии и совместных предприятиях, что компенсировалось снижением результатов горнодобывающего сегмента, говорится в сообщении.
      Несмотря на то, что клиенты заняли позицию «подождем и посмотрим» в условиях неопределенных экономических перспектив, компания заявила, что низкие запасы, особенно в Европе, закладывают основу для восстановления спроса.
      Сталелитейная промышленность страдает от слабой строительной активности в Европе и проблем в секторе недвижимости в Китае, крупнейшем в мире потребителе и производителе металла. В Соединенных Штатах повышение процентных ставок снизило спрос.
      Всемирная ассоциация стали в прошлом месяце прогнозировала рост мирового спроса на сталь на 1,7% в 2024 году, поскольку спрос в Китае продолжает снижаться.
      Акции ArcelorMittal выросли на 1,5% в 08:56 по Гринвичу.
      JP Morgan предупредил, что более низкая рентабельность в Европе отражает меньшую способность справляться с ростом операционных расходов, хотя снижение цен на сырье во втором квартале может стать попутным ветром.
      Ожидается, что в этом году спрос на сталь в Европе, испытывающей трудности из-за высокой инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики, продемонстрирует очень скромный рост, заявила Всемирная ассоциация производителей стали.
      Глава испанской сталелитейной компании Acerinox заявил на прошлой неделе, что Европейский Союз должен сделать больше для ограничения импорта стали из Азии, который наносит ущерб некоторым сталелитейным заводам ЕС, поскольку спрос и цены ослабевают.

      Как сообщает агентство Platts, участники рынка выразили медвежий прогноз по турецким рынкам стали и лома в 2024 году, сообщили источники на рынке S&P Global Commodity Insights во время 90-й конференции Международной ассоциации производителей и экспортеров арматуры, или Irepas, которая прошла в Берлине 28-30 апреля.
      Источники указали на то, что заводы сталкиваются с неопределенностью вокруг высоких мировых процентных ставок, угрозой китайского экспорта стали и сырья, а также последствиями потери основных экспортных рынков в условиях нынешней геополитической напряженности.
      Экспорт арматуры увеличился в первом квартале
      Несмотря на медвежьи настроения, которые в основном разделяли участники конференции Irepas, согласно данным Турецкого статистического института, турецкие заводы, похоже, пережили более сильный старт в первом квартале 2024 года по сравнению с тем же периодом 2023 года.
      Согласно данным TUIK, опубликованным 30 апреля, турецкие заводы экспортировали 859 004 тонны арматуры в первом квартале 2024 года, что на 9,3% превышает экспорт в первом квартале 2023 года.
      «Первый квартал этого года был намного лучше, чем первый квартал прошлого года», - сказал Мурат Чебеджиоглу, менеджер по экспорту сталелитейного завода Icdas в Мармаре. «Я думаю, это произошло из-за значительного увеличения продаж в Европу, тогда как в прошлом году Египет, Алжир и Совет сотрудничества стран Персидского залива экспортировали [много материалов] в Европу. В этом году этого не произошло, поэтому у нас была возможность продал в Европу и сделал хороший объем».
      Согласно данным, Турция экспортировала в Румынию 87 700 тонн арматуры в первом квартале 2024 года, что примерно в десять раз больше, чем в прошлом году.
      Другими экспортными рынками в первом квартале были Албания с 59 800 тоннами, Эфиопия с 35 800 тоннами, Северный Кипр с 35 000 тоннами, США с 33 200 тоннами, Перу с 32 800 тоннами и Панама с 31 000 тоннами.
      Йемен стал крупнейшим экспортным рынком арматуры для Турции в первом квартале с объемом поставок 140 300 тонн, тогда как поставки в Израиль упали до 67 400 тонн по сравнению со 154 500 тоннами год назад на фоне войны страны с ХАМАС.
      По данным Всемирной ассоциации производителей стали, производство стали в Турции в марте выросло на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,2 млн тонн в год, а в первом квартале производство выросло на 28,4% до 9,5 млн тонн.
      Несмотря на трудный 2023 год из-за снижения мирового спроса на сталь, Фуат Тосяли, генеральный директор крупного производителя стали Tosyali Holding, заявил, что 2024 год начался хорошо для турецких экспортеров стали.
      "Турецкие производители стали стремятся достичь 15,2 млн тонн экспорта стали в этом году, как и в 2022 году, при поддержке недавнего увеличения мощностей по производству стали в Турции и ожидаемого улучшения спроса на мировых рынках во второй половине года", - сказал Тосяли.
      Прогнозы
      Одной из основных проблем среди участников конференции была возможность увеличения экспорта стали из Китая в 2024 году. Китайские игроки уже экспортировали 25,8 млн тонн стали в первом квартале, что на 28,47% больше, чем за тот же период 2023 года, когда экспорт По данным китайской таможни, объем экспорта составил 20,08 млн тонн.
      По данным TUIK, в 2023 году Китай экспортировал 90,26 млн тонн, что усложнило экспортный рынок, с которым столкнулись турецкие заводы, поскольку экспорт турецкой арматуры упал до всего 3,60 млн тонн с 5,7 млн тонн в 2022 году.
      Многие источники на рынке ожидают, что экспорт стали из Китая снова превысит 90 миллионов тонн в 2024 году, что, как опасаются турецкие заводы, может снова снизить мировой спрос на турецкую готовую сталь.
      Турецкие производители стали недавно призвали правительство ввести защитные меры в отношении импорта стали из Азии, особенно из Китая, поскольку демпинговый и субсидируемый импорт стали из этих стран продолжает наносить ущерб внутреннему рынку, сообщила в феврале Турецкая ассоциация производителей стали.
      Растущие ожидания того, что мировые процентные ставки будут оставаться высокими в течение длительного времени, также ослабили настроения на турецких рынках стали, поскольку участники ожидали, что спрос на сталь останется медленным, пока глобальная стоимость проектного финансирования остается высокой.
      «Рынок находится под давлением из-за высоких процентных ставок и ограничений по страхованию кредитов из-за снижения доходов», — заявил 30 апреля на заключительном заседании Irepas Йенс Бьоркман, руководитель отдела торговли шведской компании по переработке лома Stena Metal International.
      Бьоркман выразил надежду, что Европейский центральный банк и Федеральная резервная система США снизят процентные ставки в этом году, что может «вернуть рынки некоторой энергии» в 2025 году.
      Спикеры дискуссии также выразили обеспокоенность по поводу других геополитических проблем, в том числе рисков, с которыми сталкиваются перевозки грузов через Красное море, которые увеличили время доставки на 15-20 дней, увеличили расходы на страхование и фрахт и способствовали развитию глобальных торговых сетей.
      Группа также обсудила влияние протекционистской политики на спрос на турецкую готовую сталь, а именно применение США в 2018 году 25% импортной пошлины на импорт стали турецкого происхождения, что с тех пор значительно ухудшило ценовую конкурентоспособность Турции в регионе.
      «У этих стран [которым грозят пошлины в США], таких как Турция, нет шансов», - Сиад Байсал. «Единственное, что может сделать Турция, — это поговорить с правительством и попытаться добиться некоторых уступок от США».
      

      Как сообщает аналитическое агентство MEPS InternationalLtd., подразделение Outokumpu в США в Калверте, в апреле попыталось поднять базовую цену, уведомив клиентов о снижении на два процентных пункта уровня скидки.
      Однако это в значительной степени не увенчалось успехом, и цены в конечном итоге выросли в соответствии с опубликованными надбавками на сплавы.
      Стоимость сделок с плоским прокатом 304 и 316 вырастет минимально в мае, но, вероятно, подскочит в июне после недавнего повышения цен на никель.
      Степень повышения будет зависеть от того, останутся ли цены на никель повышенными в течение отчетного периода и предложат ли заводы США дополнительные скидки к базовым ценам, чтобы компенсировать рост затрат на сырье.
      Покупатели все больше обеспокоены тем, что за любым повышением цен в июне может быстро последовать снижение, особенно по мере того, как ослабевает влияние запрета LME на российский никель.
      В марте производственный PMI от ISM вырос до 50,3, что указывает на первый рост производственной активности с сентября 2022 года. Большинство респондентов MEPS сообщили об отсутствии изменений в спросе конечных пользователей в этом месяце. Однако несколько крупных дистрибьюторов заметили рост заказов из более мелких сервисных центров.
      Заказы на отечественные заводы остаются низкими, и респонденты предполагают, что компания North American Sustainable медленно заполняет майские заказы. Некоторые покупатели даже сообщили, что получили поставки раньше срока.
      Ограниченные тонны материала отправляются в Европу для удовлетворения потребностей клиентов Acerinox Europa. Работники завода Acerinox в Кадисе бастуют бессрочно с 5 февраля.
      Участники рынка сообщают, что Outokumpu теперь предлагает июльскую продукцию для новых заказов. Однако это связано не с увеличением количества заказов, а с реакцией на текущие производственные проблемы на площадке в Калверте.
      Клиентам рекомендуется размещать заказы заранее, чтобы обеспечить эффективное планирование производства. Некоторые покупатели сообщают, что им предлагают цены ниже текущего уровня скидки. Многие получают свои существующие заказы с опозданием на шесть-семь недель.

      Как сообщает агентство Bloomberg, ведущие металлургические компании Китая, включая его государственного покупателя железной руды, обдумывают свои следующие шаги после блокбастера BHP Group за $39 млрд в отношении конкурента Anglo American Plc, что потенциально является крупнейшей горнодобывающей сделкой за более чем десятилетие.
      Крупнейший в мире потребитель сырьевых товаров, включая медь и железную руду, Китай и его регулирующие органы играют ключевую роль в любой глобальной комбинации ресурсов. После предложения, сделанного на прошлой неделе, ее горнодобывающие компании все еще пытаются понять точную конфигурацию сделки, которая все еще находится в стадии разработки.
      Это включает в себя влияние на нехватку медного концентрата для металлургических заводов страны. Увеличение BHP может повлиять на цены на концентрат, поскольку крупнейшая в мире горнодобывающая компания использует индекс, предоставленный третьими сторонами, а не годовой ориентир, установленный в результате переговоров между ведущими горнодобывающими компаниями и китайскими металлургическими заводами.
      Люди, работающие в китайских металлургических компаниях и с ними, говорят, что масштабы этого нового предприятия — если предложение дойдет до финишной черты после быстрого первоначального отклонения Anglo — почти наверняка будут означать продажу активов, вынужденную регулирующими органами или инициированную компанией, что является потенциальным открытием для Пекин и его ключевые горнодобывающие компании.
      Люди, имена которых не удалось назвать, поскольку переговоры носят частный характер, заявили, что доступ к дополнительным безопасным поставкам может помочь переговорной силе Китая в период ухудшения дипломатических отношений с Западом. По их словам, это также может помочь усилиям по защите обширной отечественной обрабатывающей и обрабатывающей промышленности.
      По словам источников, такие горнодобывающие компании, как Zijin Mining, China Minmetals Corp. и другие, вероятно, внимательно изучат сделку, которая создаст ведущего в мире производителя меди. Но государственный покупатель железной руды China Mineral Resources Group также может вмешаться. Созданная в 2022 году компания изо всех сил пытается достичь своей официальной цели по увеличению влияния Китая на рынке железной руды, даже при финансовой и внутриполитической поддержке.
      Люди говорили, что CMRG, учитывая ее роль в добыче железной руды, скорее всего, будет участвовать в правительственных обсуждениях вокруг объединения BHP и Anglo. Активы, в том числе Минас-Рио в Бразилии, могут оказаться среди тех, которые привлекательны. BHP не давала понять, что будет стремиться продать предприятие Anglo по добыче высококачественной железной руды, но чиновники антимонопольного ведомства могут заставить ее приложить руку.
      CMRG потенциально может также добавить металлургический уголь, медь или другие стратегические металлы.
      Крупнейшие горнодобывающие компании Китая уже участвовали в мегаслияниях. Китайская алюминиевая корпорация, известная как Chinalco, приобрела долю в Rio Tinto во время неудачной попытки поглощения BHP в 2007—2008 годах.
      Тем временем, чтобы получить одобрение на объединение Glencore Plc и Xstrata несколько лет спустя, трейдеру и горнодобывающей компании пришлось продать свой проект Las Bambas в Перу после того, как регулирующий орган Китая выразил обеспокоенность по поводу чрезмерного влияния на рынке меди, снова беспокоясь о концентрате. Месторождение было куплено группой, в которую входила MMG Ltd. из China Minmetals, год спустя, в 2014 году, за 5,9 миллиарда долларов.
      Действительно, антимонопольные действия со стороны Китая почти гарантированы, говорят эксперты по правовым вопросам. Режим конкуренции Китая претерпел некоторые изменения за десять лет, прошедших после сделки с Glencore, но основы остались — надзорный орган Пекина всегда рассматривает обычные вопросы влияния на рынок, но также широко рассматривает национальную безопасность.
      «Китай, вероятно, будет обеспокоен этой сделкой, поскольку он в значительной степени зависит от импорта медного сырья, и эта сделка создаст крупнейшего в мире поставщика меди. Чтобы решить эти проблемы, Китай может ввести структурные меры защиты в качестве условия для одобрения слияния, например, требование продажи активов», — сказала Анджела Чжан, доцент Университета Гонконга и эксперт по китайскому антимонопольному регулированию.
      «Китайскому правительству необязательно полностью блокировать сделку», — сказал Чжан. «Вместо этого простая задержка в рассмотрении сделки может предоставить правительству значительные рычаги воздействия, эффективно задерживая процесс сделки».

International Copper Study Group снизила прогноз по избытку меди на текущий год из-за более низких, чем изначально прогнозировалось, объемов добычи медного сырья. На данный момент группа прогнозирует профицит в текущем году и следующем на уровне 162 тыс. т и 94 тыс. т соответственно. В октябре 2023 г. в ICSG прогнозировали излишки металла на уровне 467 тыс. т. Пересмотр показателя в целом подтверждает текущий нарратив о дефиците сырьевых материалов, который окажет сдерживающее воздействие на выпуск рафинированного металла. ICSG также прогнозировала в октябре рост предложения меди на 3,7% в текущем году вследствие комбинации факторов - запуска новых рудников, расширений старых и общего восстановления после операционных проблем в 2023 г. Однако на данный момент в ISCG ожидают роста показателя лишь на 0.5% из-за задержек ввода в строй новых проектов, пересмотра компаниями своих ориентиров и неожиданного закрытия рудника Cobre Panama (переведен на режим техобслуживания), что создало "дыру" в мировых поставках сырья в размере 380 тыс. т. Медеплавильные заводы были вынуждены обратиться на спотовый рынок медного концентрата, а спотовые тарифы за переработку и рафинирование снизились до нездоровых уровней.

Согласно данным Немецкой стальной федерации (WV Stahl), в первом квартале года производство в Германии сырой стали выросло на 6% к аналогичному периоду минувшего года, до 9,7 млн т. Производство стали на электродуговых печах увеличилось на 10% год к году, до 2,9 млн т. Выпуск различной стальной продукции вырос в Германии в отчетном периоде на 5% в годовом выражении, до 8,6 млн т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51E3

Согласно последнему ежегодному исследованию британской Metals Focus, опубликованному  Silver Insitute, цены на серебро сохраняют хорошую поддержку на повышенных уровнях, так как активный совокупный спрос продолжает перевешивать предложение, создавая импульс оттока металла со складов. Аналитики Metals Focus указывают, что промышленный спрос на серебро продолжает доминировать на рынке серебра и, как ожидается, выйдет на очередной рекордный максимум в текущем году (+9%, до 710,9 млн унций). Спрос на металл стимулируется солнечной энергетикой: потребление серебра производителями солнечных панелей увеличится на 20%, до 232 млн унций. В то же время потребление металла ювелирной отраслью увеличится на 4%, до 211,3 млн унций, а производителями серебряной кухонной утвари и сосудов - на 7%, до 58,8 млн унций. Вместе с тем аналитики компании прогнозируют разочаровывающий инвестиционный спрос на серебро, так как покупки слитков и монет упали в текущем году на 13%, до 212 млн унций. Несмотря на слабую активность инвесторов, дефицит на рынке серебра ожидается на уровне 215,3 млн унций, что является самым большим дефицитом более чем за 2 десятилетия. Совокупный мировой спрос на серебро вырастет, по оценкам аналитиков, до 1,219 млрд унций (+2% к предыдущему году). В интервью Kitco News директор и учредитель-партнер Metals Focus Филлип Ньюман заявил, что дефицит на данном рынке оформляется на фоне продолжения истощения складских запасов серебра. Он полагает, что более высокие цены будут необходимы перед тем, как запасы металла все уйдут на рынок. "Я думаю, что запасы все еще значительны, но не считаю, что мы находимся на ценовом уровне, когда металл наводняет рынок, - сказал г-н Ньюман. - При текущей конъюнктуре владельцы серебра не мотивированы его продавать. Я не уверен, что это произойдет и при росте цены до отметки 35 долларов за унцию". "Одним из преимуществ промышленного спроса на серебро является тот факт, что на данном рынке столь много конечных потребителей, что если один из них "выйдет из игры", то другой может "принять эстафету". Это позитивный момент для данного рынка, - подчеркнул г-н Ньюман. - Давайте возьмем ИИ в качестве примера, не только в смысле обеспечения производительности компьютеров, но и в перспективе создания новых ИИ-приложений". Г-н Ньюман также отметил, что ожидает продолжения роста спроса на серебро со стороны производителей солнечных элементов. Хотя количество серебра в отдельной солнечной панели может продолжать снижаться, общее число производимых панелей растет.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51DA

Согласно аналитикам Yieh, на китайском рынке алюминия в апреле наблюдались колебания, вызванные макроэкономическими факторами. В начале месяца стоимость алюминия выросла в КНР выше отметки 20 тыс. юаней за т на фоне позитивных экономических сводок, но затем рынок охладился. В последней декаде месяца рост оптимизма на фьючерсном рынке вкупе с увеличением стоимости глинозема и ускорением потребления запасов подстегнул активность на SHFE. Вместе с тем в целом алюминиевый рынок вел себя довольно стабильно несмотря на озабоченность стагфляцией в США и ограничениями на поставку российского металла. Дополнительное напряжение создает рассмотрение США вопросов подъема тарифов на ввоз китайского алюминия. Вместе с тем постепенное увеличение выпуска электролитического алюминия и рост спроса на металл нижележащих звеньев производства внушает осторожный оптимизм.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51E2

Согласно данным бразильского Национального института дистрибьюторов стали (INDA), в марте продажи бразильского плоского проката дистрибьюторами составили 310 тыс. т, увеличившись на 0,8% относительно предыдущего месяца, но снизившись на 16,3% к такому же периоду годом ранее.  Запасы бразильского плоского проката составили 903 тыс. т (-0,5% к февралю).

https://www.metaltorg.ru/n/9B51E1

      Мосбиржа обжаловала решение арбитражного суда по делу об изъятии акций Соликамского магниевого завода у миноритариев в пользу государства. Московская биржа 27 апреля подала апелляционную жалобу по делу об изъятии акций ОАО «Соликамский магниевый завод» (СМЗ) в пользу государства, следует из информации в картотеке арбитражных дел. Внимание на это обратил «Интерфакс».
     Ранее около 30 физических лиц и три юридических лица, среди которых - АО "Открытие брокер", ООО "ОИнвест" и АО "ИК регион" направили апелляционные жалобы в Семнадцатый арбитражный апелляционный суд (Пермь). Ни одна из апелляционных жалоб пока не принята к производству, две из них оставлены без движения для устранения недостатков.
      В марте Арбитражный суд Пермского края по иску Генпрокуратуры постановил изъять 10,5% акций СМЗ у более чем 2000 миноритариев. ЦБ заявлял, что обеспокоен прецедентом изъятия у акционеров ценных бумаг, купленных на организованных торгах, поскольку это может противоречить законодательству об организованных торгах.
      Мосбиржа участвует в этом процессе в качестве третьего лица, так как акции, ставшие предметом разбирательств, были куплены на этой площадке.

      В среду, 1 мая, цены на медь в Лондоне снизились на фоне некоторой фиксации прибыли инвесторами и распродаж, а также ввиду укрепления доллара США. Трехмесячный контракт на медь подешевел на торгах на 0,9%, до $9904,5 за т. Днем ранее котировки цены металла вышли на 2-летний максимум $10208 за т. Аналитик Marex Алестэр Манро отмечает коррекцию цен и на других сырьевых рынках, таких как рынки какао и золота.
      Уровень поддержки для меди определяется выше отметки $9500 за т, а фиксация прибыли инвесторами вызывает неглубокие проседания котировок, сказал г-н Манро.
      Между тем торги были в целом малоактивными ввиду Дня труда в Китае и перерыва в работе Шанхайской биржи.
      По словам Reuters, в ближайшие несколько недель можно ожидать увеличения экспорта меди китайскими производителями ввиду рекордного роста цен на металл.
      Тем временем наблюдается рост запасов меди на складах LME с 3-недельных минимумов.
      Цинк на LME подешевел на 1,9%, до $2869,5 за т. Ожидается рост предложения металла ввиду возобновления работы завода Budel компании Nyrstar.
      На утренних торгах четверга, 2 мая, цены на медь демонстрировали позитивную динамику, колеблясь вблизи ключевого уровня поддержки $10000 за т, получив поддержку от ослабевшего доллара. Курс доллара к основным валютам снизился после того, как Федрезерв просигнализировал, что он все еще настроен на итоговое снижение процентных ставок.
      За прошедший месяц медь подорожала на 12,7% на фоне спекулятивных операций, надежд на снижение ключевых ставок центробанками и улучшения макроэкономических показателей в Китае, а также ввиду нарушений поставок концентрата с рудников.
      "Последнее ценовое ралли в целом обусловлено состоянием предложения... Но спрос еще полностью не вернулся, что отражается в сниженных спотовых премиях, - отмечает аналитик ANZ Сони Кумари. - Любой "сюрприз" со стороны предложения может, потенциально, заглушить это ралли в ближайшее время, так как подъем цен произошел ранее и быстрее, чем ожидалось".
      Китайские производители меди планируют экспортировать до 100 тыс. т металла - самый большой объем за 12 лет, с целью охладить ралли цен на металл, которое отразилось на их портфеле заказов, сообщают источники.
      Между тем запасы алюминия на складах LME по варрантам снизились во вторник до 131,375 тыс. т, минимального значения по крайней мере с 1998 г. Объем аннулированных складских варрантов вырос на 82% чуть более, чем за 2 недели.
      Цены на алюминий на LME выросли в апреле на 10,9%, обновив максимум января 2023 г., ввиду озабоченности его предложением и санкций в отношении российского алюминия, а также на фоне оптимизма рынка касательно роста экономики КНР.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:48 моск.вр. 02.05.2024 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2547 за т, медь — $9814 за т, свинец — $2160 за т, никель — $18522.5 за т, олово — $30985 за т, цинк — $2885 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2566.5 за т, медь — $9927 за т, свинец — $2197 за т, никель — $18705 за т, олово — $30870 за т, цинк — $2900 за т;
      на ShFE: торгов нет;
      на NYMEX (поставка май 2024 г.): медь — $10075 за т;
      на NYMEX (поставка август 2024 г.): медь — $10075 за т.

      29 апреля 2024 года на Монгольской фондовой бирже (МФБ) состоялась официальная церемония начала онлайн-торгов медным концентратом.
      В ходе первой сделки на аукционе будет продано в общей сложности 3000 тонн сырого концентрата, содержащего 22,35% меди. Стартовая цена установлена на уровне $2141,83 за тонну. Торгуемый концентрат будет доставлен в КПП Эрээн-хото в Китае.
      В январе 2023 года началась электронная торговля углем через Монгольскую фондовую биржу, а в октябре 2023 года началась цифровая торговля железорудным концентратом. На сегодняшний день в электронной торговле прошло 9,3 млн тонн угля и 522 тысячи тонн железорудного концентрата.

      ГДК "Баимская", занимающаяся освоением  крупного золото-медного месторождения на Чукотке, включена в SDN List, сообщил американский санкционный регулятор OFAC.
      Включение в санкционный список означает блокировку счетов в США и запрет на сотрудничество для американских резидентов. ГДК «Баимская» принадлежит через зарегистрированную в Международном финансовом центре «Астана» частную компанию Trianon Limited казахстанцам Владимиру Киму и Олегу Новачуку. Trianon Limited приобрела «Баимскую» в июле 2023 года у медедобывающей компании KAZ Minerals, крупными акционерами которой также являются Ким и Новачук — 63,5% и 36,5% (через компанию Nova Resources B.V.) соответственно.
      ГДК "Баимская" принадлежит лицензия на добычу металлов в пределах Баимской площади, включающей месторождение медно-порфировых руд Песчанка в Чукотском АО. 
      Капвложения в проект освоения Баимской площади оценивались в сумму около $8,5 млрд. Предполагалось, что мощность по переработке руды составит 70 млн тонн в год, а среднегодовое производство меди - 300 тыс. тонн, золота - 490 тыс. унций в течение первых десяти полных лет эксплуатации. В ноябре 2022 года сообщалось, что KAZ Minerals перенесет запуск Баимского ГОКа и ввод в эксплуатацию головной плавучей атомной электростанции на год — с 2027 до 2028 года. Плавучую АЭС должен был построить «Росатом».

      Как сообщает агентство Bloomberg, решение Мексики ввести тарифы на некоторые товары из стран, с которыми у нее нет торговых соглашений, повлияет только на $48 млрд импорта страны, около 7% от общего объема, по словам представителя Министерства финансов.
      Новые тарифы, рассматриваемые как ответ на обеспокоенность США по поводу китайской стали и других товаров, поступающих в североамериканскую страну, также будут введены на алюминий, текстиль и пластмассы. Как только пошлины вступят в силу, они могут сократить импорт Мексики на $6—$7 млрд, заявил Родриго Марискаль, глава отдела экономического планирования Министерства финансов, подчеркнув, что, по оценке министерства, эффект будет минимальным.
      «Мы не считаем, что это принципиально важно», — сказал Марискаль.
      На прошлой неделе администрация президента Андреса Мануэля Лопеса Обрадора опубликовала указ о введении временных пошлин в размере от 5% до 50% на более чем 500 видов товаров, включая алюминий, древесину, химикаты, бумагу и картон, стекло, электрооборудование и другие.
      Согласно постановлению правительства, это решение направлено на «обеспечение определенности и справедливых рыночных условий для секторов национальной промышленности, которые сталкиваются с ситуациями уязвимости в результате практики, которая изменяет и влияет на международную торговлю». Он также стремится поддерживать конкурентоспособность в таких секторах, как электроэнергетика, электроника, автомобилестроение и автозапчасти.
      Новые тарифы, судя по всему, в основном нацелены на Китай после того, как США обвинили азиатскую страну в том, что она влияет на мировые цены за счет перепроизводства товаров, которые часто продаются ниже себестоимости производства. Ранее в этом месяце торговый представитель США Кэтрин Тай заявила, что сталь, привезенная из других стран, обрабатывалась в Мексике и неправомерно экспортировалась в США, как если бы она была произведена в Мексике.
      Министр экономики Мексики Ракель Буэнростро заявила на прошлой неделе, что этот шаг, наряду с предыдущей мерой, направленной на улучшение отслеживания стали, должен снять некоторые опасения США. Она добавила, что тарифы нацелены на товары, цены на которые ниже себестоимости или субсидируются, и они могут создать «более справедливые торговые условия».
      Некоторые китайские производители алюминия в ответ реорганизовали международные поставки, сказал Лю Сяолей, аналитик Shanghai Metals Market.

      Как сообщает CGTN News, 29 апреля президент Китая Си Цзиньпин ответил на письмо сербских рабочих металлургического завода HBIS Group в Смедерево, призывая их внести новый вклад в дружбу между Китаем и Сербией. Расположенный в городе Смедерево, завод когда-то был крупнейшим сталелитейным заводом Сербии, история которого восходит к 1913 году. В дни своей славы завод был «гордостью Сербии», обеспечивая около 40% финансовых доходов города и поддерживая почти треть его жителей. Однако в конце 1990-х годов снижение конкурентоспособности и плохое управление поставили завод на грань закрытия. В 2016 году китайская HBIS Group приобрела сталелитейный завод в Смедерево в рамках инициативы «Пояс и путь». Президент Сербии Александр Вучич до сих пор помнит, как Китай протянул руку помощи и преобразовал завод.
      Спикер парламента Сербии Ана Брнабич считает, что "мы, Республика Сербия, глубоко привержены прочной дружбе и партнерским отношениям с Китаем. И теперь, как спикер парламента Сербии, я намерена лично продолжать укреплять это партнерство в области парламентского, но также и политического сотрудничества".

      Как сообщает аналитическое агентство MEPS International Ltd., перебои в поставках нержавеющей стали в Европе сохранятся до конца второго квартала, а затем утихнут в летние месяцы.
      Дефицит предложения может возникнуть, когда спрос со стороны конечных пользователей растет быстрее, чем предложение. Однако нынешние проблемы во многом являются результатом забастовок и задержек поставок со стороны нескольких сталелитейных заводов ЕС. Респонденты MEPS продолжают сообщать об отсутствии увеличения требований конечных пользователей к плоскому прокату из нержавеющей стали.
      Испанский производитель стали Acerinox не может производить или отправлять какие-либо материалы со своего предприятия в Кадисе с 5 февраля из-за продолжающихся забастовок. Несколько респондентов MEPS предположили, что некоторые материалы отправлялись из ее дочерней компании Columbus в Южной Африке для выполнения невыполненных заказов конечных пользователей. Однако дистрибьюторам и продавцам приходится ждать окончания забастовки.
      Ряд покупателей были проинформированы о том, что ситуация на Acerinox, возможно, близка к разрешению, поскольку работникам завода может быть предложена возможность проголосовать по предложению посредника. Однако стачком выступил против этого варианта, и голосование не состоялось.
      Несмотря на усилия по разрешению конфликта в Acerinox Europa, «нет никаких гарантий, что он будет решен в краткосрочной перспективе», заявила компания в сообщении от 25 апреля. Сталелитейная компания также подтвердила, что ее предприятие Bahru Sustainable в Малайзии прекратит производство во втором квартале из-за текущей ситуации на рынке.
      Политические забастовки в Финляндии были приостановлены 7 апреля. Многие покупатели подтвердили, что, хотя они быстро начали получать материалы с площадки Outokumpu в Торнио, большинство заказов будет задержано на три-четыре недели. Покупатели по-прежнему обеспокоены тем, что если переговоры провалятся и общенациональные забастовки будут возобновлены, их поставки будут отложены и дальше.
      Следовательно, другие отечественные заводы Европы находятся под давлением. Все большее число покупателей сталкивается с задержками доставки, а некоторые сообщают, что у них возникли проблемы с качеством поставляемого материала.
      В европейские порты поступает очень мало импортной нержавеющей стали, что помогает смягчить последствия проблем с внутренними поставками из-за отсутствия зарубежных заказов, размещенных ранее в этом году. В результате запасы по всему региону сокращаются, а запасы некоторых продуктовых линеек сокращаются.
      Большинство респондентов отметили, что активность в этом месяце возросла, но это связано с перебоями в поставках, а не с ростом спроса со стороны конечных пользователей. Большинство покупателей ожидают, что проблемы с поставками утихнут в июле, когда большая часть задержанного тоннажа должна была быть доставлена и начали поступать недавно размещенные заказы на импорт.
      Многие респонденты обеспокоены тем, что летние месяцы могут привести к быстрому изменению ситуации на рынке, что снова поставит цены под понижательное давление.
      

      Как сообщает American Iron and Steel Institute (AISI), американское производство стали за неделю, окончанием на 27 апреля  2024 г., составило 1,701,000 тонн, а производственные мощности использовались на 76.6%. Производство стали в  США за соответствующую неделю прошлого года составляло 1,769,000 тонн, а коэффициент использования производственных мощностей равнялся 78.6%.
      Таким образом, текущие производственные показатели продемонстрировали падение на 3,8% к прошлому году и  на 0,9% к предыдущей неделе (1,716,000 тонн, 77,3%).

       В своем эксклюзивном интервью Kitco News известный инвестор в сырье Деннис Гартман заявил, что золото ждет многолетний "бычий" рынок. "Золото пойдет гораздо дальше текущих уровней. Я ожидаю, что его цена выйдет на уровень $3000 за унцию в ближайшие несколько лет", - отметил г-н Гартман, добавив, что его оптимизм вызван характером "полосы рекордов" рынка золота. "В то время как инвесторы выражают цену золота в терминах доллара, оно бьет рекорды и против швейцарского франка, а также евро, британского фунта, иены, канадского доллара и юаня. Это больше, чем просто слабость доллара США".
       В настоящее время рынок ожидает во всё большей степени, что Европейский центробанк может начать снижать ключевую ставку до аналогичных шагов американского Федрезерва. Г-н Гартман отметил, что он ожидает, что в текущем году ФРС снизит ключевую ставку раз или два, но это сможет начаться лишь после президентских выборов в США.
      Г-н Гартман, однако, отметил, что ралли цены золота ушло за пределы проблем с процентными ставками и доходностью облигаций. Так, подобная ситуация складывалась в 70-х годах прошлого века, когда золото дорожало на фоне подъема Федрезервом процентных ставок для борьбы с инфляцией.
      "Я полагаю, что в некотором отношении ситуация, в которой мы оказались, гораздо хуже, чем в 70-х. Так много смятения и неопределенности вносят текущие конфликты, что это все продолжает стимулировать людей уходить в "безопасные гавани", такие как золото", - сказал г-н Гартман. Он также указал на продолжение роста геополитического напряжения, заявив, что американские власти могут использовать доллар как оружие США против стран, рассматриваемых, как "плохие".
      "Власти США нацелены на прямую конфискацию российских денег, и если они это сделают один раз, то смогут сделать это снова, - констатировал инвестор. - Ряд правительств видят эту угрозу и продолжают "отстраняться" от доллара. В настоящее время единственной альтернативой является золото. Я думаю, что мы увидим продолжение процесса закупки мировыми центробанками золота. Это всё только началось".
      Г-н Гартман уточнил, что если Китай хочет, чтобы юань стал соперником доллара в качестве мировой валюты, ему необходимо иметь не менее 20% своих денежных запасов в золоте. Но даже после покупки золота 17 месяцев подряд, золотой запас КНР составляет немногим более 4% от общего объема денежных резервов.

       По итогам первого квартала 2024 г. производство стали французскими сталепроизводителями выросло на 1% в годовом сравнении, составив 2,54 млн т. Рост выпуска стали в марте составил 13% относительно марта 2023 г., достигнув отметки 901 тыс. т. Среднемесячный объем выпуска стали составил в первом квартале года 846 тыс. т по сравнению с 838 тыс. т в январе-марте 2023 г.
      В целом в Евросоюзе производство стали в январе-марте снизилось на 1,4% к аналогичному периоду минувшего года, до 33 млн т. 

       Согласно данным японской таможни, в марте из Японии было экспортировано 516 тыс. т черного лома, на 10,4% меньше, чем в марте 2023 г. По итогам трех месяцев года экспорт черного лома из страны составил 1,6 млн т (-4,6% год к году).
      Во Вьетнам было экспортировано 684 тыс. т лома (+48,1% год к году). Также Япония экспортировала лом в Южную Корею (470 тыс. т; -38% в годовом выражении) и на Тайвань (141 тыс. т; +28,8%). 

Согласно данным Eurostat, импорт в страны ЕС стальной продукции и железорудного сырья из России в январе-феврале снизился. Объемы поставок продукции составили в указанном периоде 577 тыс. т, на 34,6% меньше в годовом выражении, сообщает Kallanish. Выручка от поставок данных продуктов сократилась на 33%, до $291 млн. Основную долю импорта заняли полуфабрикаты - 82,2% от общего объема поставок. Их отгрузки снизились в январе-феврале на 11% год к году, до 474,6 тыс. т. Поставки полуфабрикатов в Бельгию составили 141,6 тыс. т (-31% в годовом выражении). Импорт чушкового чугуна из России в ЕС в январе-феврале составил 78320 т, сократившись на 69% в годовом выражении. В Италию было поставлено 37660 т чугуна (-82,2% год к году). Поставки железной руды из России в страны ЕС составили лишь 9360 т, на 87,6% меньше в годовом выражении. Весь объем руды был поставлен в Словакию. В Нидерланды было поставлено 6380 т ферросплавов (+16,3% год к году). Поставки черного лома в Литву составили 3030 т (-57,2% год к году). В 2023 г. экспорт стали и сырьевых материалов в ЕС составил 4,8 млн т (-39,5% год к году), а его стоимость - €2,4 млрд. В рамках 12-го санкционного пакета Еврокомиссии европейские импортеры смогут ввозить в ЕС лишь 3 млн т стального сляба из РФ в год (до октября 2026 г.). Затем квота будет уменьшена до 2,6 млн т сляба на период до октября 2027 г., а затем  -  до 2 млн т - на период до октября 2028 г., после чего импорт сляба должен прекратиться. Тем временем импорт стальной заготовки российского происхождения будет в ЕС запрещен с апреля 2024 г. Импорт чугуна из РФ в ЕС запрещен с 2026 г. В 2024-2025 гг. он будет ограничен определенными квотами.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51B7

В среду, 1 мая, на утренних торгах большинство цветных металлов в Лондоне демонстрировали негативную динамику на фоне некоторого укрепления курса доллара к основным валютам. По состоянию на 5:34 мск стоимость меди с поставкой через 3 месяца снизилась на 0,9%, до $9901,5 за т. Алюминий подешевел на 0,3%, до $2584 за т. Трехмесячный контракт на свинец подешевел на 0,3%, до $2209,5 за т. Цена никеля снизилась на 0,3%, до $19175 за т. Олово подорожало на 0,2%, до $31270 за т. Азиатские рынки, включая китайский, сегодня закрыты в связи с майскими праздниками. Котировки доллара выросли перед ожидаемым решением Федрезерва о сохранении на прежнем уровне ключевой ставки ввиду продолжения инфляционных процессов в США. Ожидания снижения учетной ставки резко ослабли после появления позитивных сводок о состоянии экономики США, отмечает аналитик Sucden Financial Дарья Ефанова. "Вкупе с ростом геополитических напряжений и надвигающимся электоральным сезоном увеличивается озабоченность устойчивой инфляцией в основных регионах", - констатирует г-жа Ефанова. Цинк на LME подешевел на 1,4%, до $2885,5 за т, на фоне снижения обеспокоенности поставками металла в связи с ожидаемым возобновлением работы цинкоплавильного завода Nyrstar Budel на второй неделе мая - частично благодаря росту цен на рафинированный цинк, которые увеличились почти на треть с середины февраля.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51B6

      Как сообщает агентство Reuters, EUROFER 29 апреля понизила прогноз спроса на сталь на 2024 год во второй раз за несколько месяцев, прогнозируя рост на 3,2%, из-за геополитической напряженности, экономической неопределенности и высоких процентных ставок.
      Европейская ассоциация производителей стали в феврале снизила свой прогноз роста потребления стали до 5,6% после того, как ранее ожидала отскока на 7,6% в этом году.
      «Перспективы европейского рынка стали на 2024 год продолжают ухудшаться на фоне сохраняющихся сложных условий», — говорится в заявлении Eurofer.
      Группа также снизила оценку видимого спроса на сталь в прошлом году до снижения на 9% с падения на 6,3%, которое прогнозировалось в феврале.
      Видимый спрос на сталь измеряет производство стали плюс импорт за вычетом экспорта и поступающего материала, который подвергается дальнейшей переработке в блоке.
      Генеральный директор Eurofer Аксель Эггерт призвал ЕС реализовать эффективную промышленную политику, чтобы помочь сталелитейной промышленности блока.
      «Эти цифры подчеркивают острую необходимость действий, если мы хотим обеспечить устойчивое будущее европейской сталелитейной промышленности и взаимосвязанных цепочек создания стоимости производства экологически чистых технологий», — сказал Эггерт.
      Импорт вырос на 11% в четвертом квартале, а доля импорта в прошлом году была эквивалентна 27% видимого потребления, сообщает Eurofer.
      Ожидается, что в этом году объем производства в секторах, использующих сталь, снизится на 1% из-за спада в строительстве, на долю которого приходится около 35% спроса на сталь в ЕС, а также в машиностроении и секторах бытовой техники.
      Сталелитейный сектор ЕС производит около 150 миллионов тонн стали в год на 500 предприятиях с оборотом в €130 млрд.

      Как сообщает агентство Platts, азиатский рынок железной руды готовится к неопределенному второму кварталу: спотовые цены на морские грузы упали до 11-месячного минимума, а восстановление зависит от оживления строительной активности в Китае и восстановления спроса.
      Участники рынка обеспокоены снижением цен на сырье в течение года, если цены на сталь не поднимутся во втором квартале.
      Тем не менее, по мнению аналитиков S&P Global Commodity Insights, сезонный рост цен на железную руду остается неопределенным, поскольку у цен нет особых возможностей для восстановления.
      Аналитики S&P Global Commodity Insights прогнозируют, что индекс железной руды Platts с содержанием железа 62%, или IODEX, составит в среднем $110/т CFR Китая в 2024 году и $115/т CFR Китая во втором квартале, в то время как IODEX составит в среднем $119,75/т CFR Китая в 2023 году.
      Волатильность на протяжении квартала
      Ряд макроэкономических событий за последний квартал способствовал волатильности цен как на физическом, так и на фьючерсном рынках железной руды, отмечают участники рынка.
      Цены на морскую железную руду в течение первого квартала в основном колебались в пределах диапазона, составляя в среднем $118,4/т CFR Китая. В январе индекс железной руды Platts с содержанием 62% железа, или IODEX, достиг самого высокого уровня на уровне $143,95/сут, после чего к 15 марта продолжился нисходящий тренд, упавший на 29% до 10-месячного минимума на уровне $102,2/дм.
      Рынок набрал некоторый импульс в январе и начале февраля на фоне ожиданий сильного спроса на пополнение запасов после Лунного Нового года и новостей об увеличении финансовой ликвидности в первом квартале, а также, вероятно, более сильном росте спроса на сталь в обрабатывающей промышленности.
      По данным аналитиков S&P Global, запасы железной руды в портах Китая также выросли на 15% за квартал до 13-месячного максимума примерно в 142 млн тонн в конце марта.
      Прогнозы на первую половину первого квартала остались без изменений без увеличения спроса на перерабатывающих рынках стали, поскольку строительная деятельность не возобновилась так быстро, как ожидалось, что привело к переналичию запасов стали и железной руды на заводах, говорят участники рынка.
      С появлением высоких цен в первом полугодии первого квартала и продолжающимся нисходящим трендом, S&P Global увидел больше спотовых морских сделок по фиксированным ценам, поскольку участники рынка стремились застраховаться от более выгодных цен.
      S&P Global отметил, что 49% спотовых сделок заключались на основе фиксированной цены в четвертом квартале 2023 года по сравнению с 64% в первом квартале 2024 года, а 51% сделок заключались на плавающей основе против 36% за тот же период.
      В первом квартале произошел сдвиг в ценовых предпочтениях в сторону сделок с фиксированной ценой, что источники на рынке связывают с более низкими ценами на железную руду, особенно в феврале, когда покупатели почувствовали, что уровни достигли дна, а продавцы не испытывали особого оптимизма в отношении восстановления рынка в первом квартале.
      Индия сосредоточится на внутренних рынках
      Индийские низкосортные мелочи также возродились на рынке железной руды в первом полугодии первого квартала, но индийские производители мелочи, скорее всего, переключят свое внимание на внутренний рынок, поскольку они находят более выгодные условия, говорят источники.
      В конце января и начале февраля торгуемые уровни индийской мелочи низкого качества были объявлены со скидкой 12% по отношению к индексу Platts IODEX, поскольку рентабельность предприятий привлекла внимание к продукции более низкого качества.
      Однако рынок низкосортной руды стал медвежьим, поскольку к марту цены на железную руду не смогли подняться, а уровни торгуемых индийских мелочей упали до декабрьских уровней, колеблясь с дисконтом 18%-19% по отношению к индексу Platts IODEX.
      Маржа перерабатывающей стали, HRC и арматуры также восстановилась в первом квартале, что указывает на повышение рентабельности заводов в поисках мелочи с более высоким содержанием железа, что еще больше снижает интерес к низкосортным грузам, таким как Indian Fines.